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The Latin American and Iberian Journal of Law and Economics

Abstract

Is tax to GDP ratio an objective indicator in order to set a country´s fiscal policy? This article seeks to critically analyze the concept of “presión tributaria”, which is the term used in the Dominican Republic to refer to tax-GDP ratio, and to assess its usefulness as a tool for fiscal policy setters. The economic problem confronted is not one of market failure; rather of government failure, specifically a situation in which a reduction of the VAT rate in the Dominican Republic (called ITBIS) from 18% to 16% was delayed due to an alleged low tax-GDP ratio. This article explains the necessary components to calculate tax-GDP and points out occasions in which these components may be over or underestimated, arguing that tax-GDP can be calculated in many different ways depending on what each country considers part of its GDP. The measure is consequently imprecise and even malleable, making it possible that in countries such as the Dominican Republic, where tax-GDP ratio is used to set the prevailing VAT rate, the government and the central bank may coordinate their activities to keep the rate high.

Resumen

¿La presión tributaria sirve como un indicador objetivo para calibrar la política fiscal de un país? Este artículo intenta analizar críticamente el concepto de “presión tributaria” (y su método de cálculo) con la finalidad de evaluar su idoneidad como indicador para la formulación de la política fiscal de la República Dominicana. El problema económico analizado no está relacionado a fallos específicos del mercado, sino más bien a “fallos del gobierno”. Específicamente una situación coyuntural donde se pospuso una reducción paulatina del IVA dominicano (llamado ITBIS) alegando bajos niveles de “presión tributaria”. El artículo argumenta que la presión tributaria es un concepto que se puede medir de distintas formas —y que por tanto resulta impreciso o “maleable” (“falseable” según el autor)— para apoyar la adopción de resultados predeterminados. En otras palabras, que el Estado (gobierno, banco central y hacienda) podrían actuar de manera concertada para mantener la tasa de ITBIS en 18 puntos porcentuales (y no disminuirla como dice la ley, a 16 puntos porcentuales). El artículo intenta explicar cuáles son los componentes para calcular la presión tributaria, así como señalar algunas situaciones donde se pueden sobreestimar y subestimar estos componentes arrojando resultados distintos.

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